AI-investeringer overskygger markedet ifølge Bank of America
AI-investeringer overskygger markedet og stjeler alt fokuset på Wall Street
Det advarer analytikere i Bank of America om
Investorer kan nå gå glipp av lønnsomme alternativer utenfor teknologisektoren
AI-hypen dominerer – men skaper også frykt
Etter hvert AI-gjennombrudd følger nye investeringsbølger
Men også:
-
Bekymringer for bobletendenser
-
Manglende inntekter fra AI-satsinger
-
Dårlige investeringer uten bakkekontakt
Sterk resultatsesong gir midlertidig ro
Selskaper har levert solide kvartalstall
Det har dempet frykten noe
Men økonomiske faresignaler begynner å hope seg opp
Flere sektorer peker på muligheter – bortenfor AI
Bank of America: – Markedet glemmer de undervurderte
Analytikere i BofA har satt sammen en liste
Kriteriene:
-
Kjøpsanbefalte aksjer
-
Pris under markedsnivå
-
Ned 10 % eller mer fra toppen
Målet: Finne selskaper som ikke prises som AI-vinnere, men som har solid potensial
Eksempel 1: Viking – premium cruise med høy margin
Cruiseselskapet Viking er ett av funnene
Hvorfor?
-
Premium segment
-
All-inclusive modell
-
Målrettet på høyinntektskundene
Viking har:
-
Over 50 % markedsandel i elvecruise
-
Bedre marginer enn konkurrentene
-
Stabil vekst og etterspørsel
Eksempel 2: McCormick – krydder mot tolltrykk
McCormick importerer råvarer fra over 85 land
Tollpolitikken har presset aksjen
Men:
-
Selskapet kan få unntak fra tollene
-
En rettsavgjørelse kan fjerne barrierene
-
McCormick vokser fortsatt i både volum og salg
De skiller seg ut i en matvaresektor som ellers sliter
Eksempel 3: Dollar General – når alle handler billigere
Inflasjonen tvinger forbrukere til å handle billigere
Resultat:
-
Høyinntektsgrupper handler nå på lavpriskjeder
-
Større handlekurver hos kjedens kjernegruppe
-
E-handelsvekst med samme-dag-levering
Dollar General vinner terreng uten å være «sexy tech»
Hva betyr dette for investorer?
AI-investeringer overskygger markedet og gir tunellsyn
Men det finnes verdi i:
-
Stabil vekst
-
Overraskende markedsbevegelser
-
Selskaper som ikke er en del av hype-narrativet
Er AI fortsatt relevant? Ja, men…
Ingen benekter at AI er viktig
Men overfokusering kan blinde markedet
BofA peker på at mange selskaper i andre bransjer fortsatt:
-
Leverer gode tall
-
Har lav risiko
-
Har bedre pris
Råd fra BofA: Tenk annerledes enn Wall Street
Markedet løper etter tech
Men den smarte investor zig’er når andre zag’er
Eksempel:
-
AI-kapital går til chipprodusenter og datasentre
-
Men hva med reiseliv, mat, og detaljhandel?
Konklusjon: AI-investeringer overskygger markedet – men mulighetene er større
BofA ber investorer løfte blikket
AI-investeringer overskygger markedet nå
Men de største vinnerne fremover kan være helt andre steder
